开普云信息科技股份有限公司（以下简称“开普云”）近日就上海证券交易所关于公司2025年年度报告的审核问询函中涉及北京天易数聚科技有限公司（以下简称“天易数聚”）商誉减值的相关问题进行了回复。公告显示，天易数聚在业绩承诺期后持续下滑，2025年开普云对其计提商誉减值准备1643.88万元。
根据公告，开普云于2021年8月完成对天易数聚57.159%股权的收购，形成商誉账面原值1.65亿元。天易数聚在2021年至2023年利润保障期内累积净利润实现数为承诺数的101.81%，踩线达标。但此后业绩持续下滑，2024年营业收入3.05亿元，同比减少10.01%，净利润2272.07万元，同比减少47.68%；2025年营业收入1.84亿元，同比减少39.61%，净利润845.24万元，同比减少6.80%。
针对2024年至2025年天易数聚商誉减值测试的具体测算过程，开普云在回复中详细披露了资产组划分标准、关键参数确定依据及其合理性。公司表示，2024年对天易数聚计提商誉减值金额为0元，2025年计提商誉减值金额1628.20万元（核心商誉减值），加上非核心商誉减值15.68万元，合计计提商誉减值1643.88万元。
2024年末，包含商誉的相关资产组账面价值合计29561.93万元，经评估可回收价值不低于30300.00万元，故未计提减值。2025年末，包含商誉的相关资产组账面价值合计29448.54万元，可回收价值为26600.00万元，因此计提相应减值。
对于在标的业绩持续下滑情况下减值测试预测期收入仍增长的原因，开普云解释称，主要基于天易数聚在能源数据服务、新型储能EPC、储能及虚拟电厂运营服务、电力交易等业务板块的战略布局和行业发展前景。公司预计，随着不利因素的逐步消化，天易数聚业绩下滑趋势不具有持续性，前期因流程适配而延后确权的存量业务将陆续转化为结算订单，同时改善的现金流状况为新业务拓展提供了支撑。
公告还显示，天易数聚业绩未达预期主要受客户结算机制向“工作量结算制”切换导致项目确权周期拉长、AI技术替代导致部分基础需求缩减，以及新型储能EPC、电力交易等新增业务拓展进度晚于预期等因素影响。开普云强调，2021年至2023年未计提商誉减值、2024年未计提商誉减值均具备合理性，2025年已及时、足额计提商誉减值。
浙江中联资产评估有限公司作为评估机构，对开普云的商誉减值测试过程进行了核查，认为公司商誉减值测试相关资产组的划分标准一贯合理，关键参数选取基于评估基准日可获取的客观信息及管理层合理预期，2025年度商誉减值准备计提金额与可收回金额测算结果相符。
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